home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Offline 2 / NetNews Offline Volume 2.iso / news / comp / lang / c++-part1 / 8839 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1996-08-05  |  1.6 KB
  1. Path: cpcug.org!not-for-mail
  2. From: thomask@cpcug.org (Keith Thomas)
  3. Newsgroups: comp.lang.ada,comp.lang.basic.misc,comp.lang.c,comp.lang.c++,comp.lang.clipper,comp.lang.pascal.delphi.misc
  4. Subject: Re: IRR formula - Please help me
  5. Followup-To: comp.lang.ada,comp.lang.basic.misc,comp.lang.c,comp.lang.c++,comp.lang.clipper,comp.lang.pascal.delphi.misc
  6. Date: 27 Feb 1996 00:06:03 GMT
  7. Organization: Capital PC User Group, Inc., Rockville, Maryland, USA
  8. Message-ID: <4gthtb$8hn@news4.digex.net>
  9. References: <312EAB76.5463@pixie.co.za>
  10. NNTP-Posting-Host: cpcug.org
  11. X-Newsreader: TIN [UNIX 1.3 950824BETA PL0]
  12.  
  13. Maurizio Incani (maurizio.incani@pixie.co.za) wrote:
  14. : I need to implemet the IRR formula (and calculation) into
  15. : a system under development.
  16. : I don't have a clue on what is (or looks like) the IRR.
  17.  
  18. Any half-reasonable economics text book should have a description of this.
  19. Provided your costs and benefits do not have large variations, you will
  20. normally get only one answer - although if there are large variations you
  21. may get more than one answer. This is stretching my memory a bit as it is
  22. a few years since I have dealt with IRR, but I seem to remember that under
  23. particular conditions there may not be a real (non-imaginary) answer. It
  24. is often calculated by iterative methods. 
  25.  
  26. The definition from my old 'Engineering Economy' text book is:
  27.  
  28. "the interest rate at which the present worth of the cash inflow equals 
  29. the present worth of the cash outflow (the customary use of present 
  30. worth amounts to determine the IRR could just as well be annual worths or 
  31. future worths)"
  32.  
  33. KT
  34.